Geppetto nennt seine eben fertiggeschnitzte Holzpuppe Pinocchio. Da plötzlich wird Pinocchio lebendig! Frech drauflos plappernd springt er auf seinen Holzbeinen davon und macht einen Schabernack nach dem anderen: Statt zur Schule zu gehen, spielt er lieber mit den Puppen im Theater. Auf Anraten von Fuchs und Kater vergräbt er Geld im Wunderfeld, damit es wächst und sich vermehrt. Und aus Fabulierlust lügt er, dass sich die Balken biegen. Doch bei jeder Flunkerei verrät ihn seine länger werdende Nase und ständig gerät er durch seine Streiche selbst in große Gefahr. Zum Glück hilft ihm die Fee mit den dunkelblauen Haaren. Sie vermag es auch, seinen sehnlichsten Wunsch zu erfüllen: Pinocchio will ein Mensch aus Fleisch und Blut mit Gefühlen werden.